thinkpool

하이투자증권에서 29일 롯데칠성(005300)에 대해 "가동률 개선이 주는 편안함 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "현 시점은 음료와 주류의 두 사업부문 모두 영업 기초체력이 개선되는 구간이라는 부분에 주목할 필요가 있으며, 추정치의 경우 보수적 가정의 대외변수를 고려했음을 감안시 추가 성장 가능성 또한 열어둠. 점유율 변동이 제한적인 음료 및 소주시장의 성격과 가정용시장 내에서 탄탄한 입지를 가지고 있는 맥주사업부문을 고려한다면 향후 업소시장 확대에 따른 외형성장과 가동률 개선을 통한 레버리지효과, OEM 기여를 바탕으로2022 년 지속되는 성장세를 예상하는 데 부담이 없음. 원재료 가격상승의 부담도 가동률 개선시 레버리지효과로 충분히 상쇄 가능한 사업구조라는 점 또한 부각됨. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,988 억원 (+8.3% YoY), 854 억원 (+46.3% YoY)으로, 음료부문의 부담없는 베이스와 계절적 성수기 효과, 맥주 등 가정채널 중심 성장에 따라 시장기대치 (729억원)를 상회하는 영업실적을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 168,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.28 목표가 168,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.10.19 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.18 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) KB증권