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KB증권에서 28일 롯데칠성(005300)에 대해 "3Q21 Review: 업황 회복과 주류 가동률 개선에 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "3분기 사회적 거리두기 규제 강화에도 불구하고 무더운 날씨로 인해 음료 부문의 매출이 호조를 보이고, 주류 부문에서 공장 가동률 개선에 성공함으로써 영업이익이 개선되어 어닝 서프라이즈를 기록했음. 단, 롯데칠성이 원재료비 상승을 이유로 2021년 별도기준 영업이익 연간 가이던스를 100억원 하향 제시 (1,750억원 → 1,650억원)함. 단계적 일상회복, 사적 모임 인원 제한 완화로 주류 부문 회복 기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 6,988억원 (+8.3% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익은 854억원 (+46.3% YoY, +87.4% QoQ, 영업이익률 12.2%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 729억원을 17.2% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 195,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 168,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.18 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.28 목표가 168,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.10.19 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나금융투자