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KB증권에서 3일 롯데칠성(005300)에 대해 "1Q22 Review: P, Q, C 모두 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "롯데칠성은 지난 12월 음료 가격 인상, 3월 소주 가격 인상을 단행하여 별도기준 음료 및 주류 매출액이 2.3% 증가할 것으로 추정하며, 적극적인 마케팅으로 연말까지 점유율이 소주 2%p (‘21년 말 14.5% -> ‘22년 말 16.5%), 맥주 1%p (‘21년 말 3.5% -> ‘22년 말 4.5%) 확대될 것으로 전망함. 음료 부문 판매 호조와 비용 통제로 수익성 개선. 주류 부문 출고가 인상 및 가동률 상승 지속. 활발한 신사업 추진으로 미래 먹거리 개발."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 6,263억원 (+16.2% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익은 597억원 (+84.9% YoY, +215.3% QoQ, 영업이익률 9.5%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 443억원을 34.8% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년7월 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.04 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.03 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권