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메리츠증권에서 9일 롯데칠성(005300)에 대해 "1Q22 영업이익 597억원 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "제로탄산 매출이 고성장을 보여줌에 따라 연간 1,800 억원 규모로 성장할 것으로 판단하며, 수제맥주 OEM 확대 및 충주공장 하이브리드 가동에 따른 고정비 절감 효과가 기대되는 상황. 서초동 부동산 개발 가시성 확대도 긍정적인 상황. 가격 인상 효과, 내부 ZBB 로 상쇄 가능한 수준으로, 제품 믹스 개선, 판매량 증가에 따른 증익을 예상함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 실적은 매출액 6,263억원(+16.2% YoY), 영업이익 597억원(+84.9% YoY)으로 영업이익 기준 컨센서스 443억원을 +34.8% 상회하는 실적 서프라이즈 달성했음. 가이던스 기준, 올해 연간 원가 상승은 1,000 ~1,200 억원 수준을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년6월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.09 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 168,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.02 목표가 155,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규편입) SK증권

- 2022.05.09 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.03 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권