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이베스트투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 '환율이 다한 분기'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대차 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 '1Q24 Review. 생각보다 크지 않을 감익. 1분기와 마찬가지로 올해는 영업이익 단에서 물량 효과를 기대하기 힘들 것. 다만, 선진국과 대형 SUV 중심 믹스 개선만큼은 긍정적일 것. 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지. 이제는 실적 감소 대한 우려보다 과거와 달라진 영업이익률과 주주 환원 정책에 집중해야 한다고 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '현대차는 1Q24P 매출액 40.7조원(+7.6% YoY, -2.3% QoQ), 영업이익 3.6조원(-1.0% YoY, +2.4% QoQ, OPM 8.7%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 3.6조원에 부합. 각 부문별 영업이익은 자동차 2.9조원(-1.0% YoY, +2.4% QoQ, OPM 8.7%), 금융 4,250억원(+15.5% YoY, +103.3% QoQ, OPM 6.4%)을 기록. 영업이익 증감 요인은 환율 효과(+2,510억원), 물량 감소(-500억원), 믹스 및 인센티브 효과(-21억원), 금융수익 증가(+57억원), 기타(-3,220억원). 인센티브의 경우 전년 동기 대비 500억원정도 증가한 것으로 추정, 북미 물량 중심 Mix 개선이 이를 전부 상쇄했음.'라고 밝혔다.


◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 360,000원 -> 360,000원(0.0%)
이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 03월 20일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 360,000원과 동일하다.


◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,542원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 24년 04월 08일 발표한 현대차증권의 360,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 303,542원 대비 18.6% 높은 수준으로 현대차의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,542원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,818원 대비 7.7% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.