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이베스트투자증권에서 22일 현대차(005380)에 대해 '대장이 뭔지 보여줄 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대차 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 '하반기에는 상반기 대비 달러 약세가 예상됨에 따라, 1H24 대비 실적은 감소할 전망. 원재료비 하락으로 인한 변동비 감소는 지속될 것으로 예상되며, 전기차 경쟁 심화 약세와 10월 HMGMA 가동에 따라 인센티브는 안정화 될 것. 1분기와 마찬가지로 전년 대비 인센티브 지출이 커지는 부분은 Mix 개선으로 상쇄가 가능할 것으로 예상. 하반기에도 Low teen% 영업이익률을 기록하고 있는 하이브리드 판매 증가로 인한 믹스 개선 지속. 배터리 셀 가격에 하락과 IRA 보조금 지급으로 인한 인센티브 안정화로 전기차 수익성은 장기적으로 개선될 전망'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2H24 CID를 통해 추가 주주 환원 정책이 나올 가능성이 높은 가운데, 이에 따른 기대감이 점차 올라올 것으로 예상. 도요타는 이번 실적 발표를 통해 배당금 1조엔, 자사주매입 1.1조엔을 발표, 이는 주주환원율이 40%에 육박. 장기적으로 현대차 또한 주주환원율 40% 수준까지 끌어올릴 전망. 현재 2024년 실적 기준 PER 4.4배, PBR 0.7배로 글로벌 Peer 대비 여전히 저평가된 수준. 추가 주주 환원 정책을 통한 추가 자사주 매입 및 소각까지 감안했을 때 완성차 내에서 제일 매력적이라 판단, 자동차 섹터 내 Top Pick 유지'라고 밝혔다.


◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 360,000원 -> 360,000원(0.0%)
이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 04월 26일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 360,000원과 동일하다.


◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 318,182원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 24년 04월 26일 발표한 현대차증권의 360,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 318,182원 대비 13.1% 높은 수준으로 현대차의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 318,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 277,500원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.