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NH투자증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '비철강 실적 개선 영향 전분기비 이익 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1분기 영업이익 5,830억원으로 전분기 91.6% 개선. 철강부문 이익 3,390억원 으로 소폭(2%) 감소 불구, 중복상장 자회사인 포스코인터(2,660억원, +24%), 포스코퓨처엠(380억원, 흑전)의 이익 개선 영향이 컸음. 광석기반 수산화리튬 생산 개시, 제품인증 및 정상조업도 달성 등을 감안하면 '25년 하반기부터 4.3만톤 규모 생산 가능 전망'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '목표주가 51만원으로 13.6% 하향 조정. 철강 업황 부진에 따른 철강 부문 실적 추정 하향 조정 및 중복상장 자회사들의 주가하락을 반영. 철강 업황 개선을 위해서는 중국 철강 수요 회복이 필요하나 아직 지표로 나타나지 않는 상황. 중국 부동산 착공 면적 개선 및 중국 철강 수출 감소가 필요한 상황'라고 밝혔다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 590,000원 -> 510,000원(-13.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 이재광 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 02월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 590,000원 대비 -13.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 750,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 510,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 592,353원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 24년 04월 26일 발표한 키움증권의 500,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 592,353원 대비 -13.9% 낮은 수준으로 POSCO홀딩스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 592,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 677,882원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.