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이베스트투자증권에서 15일 삼영전자(005680)에 대해 '3Q23 Review'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼영전자 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼영전자(005680)에 대해 '3Q23 Review. 지분매입: 자동차 경쟁력 강화. 자동차용 콘덴서는 견조. 이는 차량 내 전장 부품이 증가하기 때문이며, 이러한 흐름은 향후에도 지속될 가능성이 높음. 투자의견 매수 유지, 목표주가 11,000원으로 하향. 이는 3분기 기대치 이하의 실적을 반영한 것. 이는 동사의 순현금 3Q23 기준 2,903억원(주당 순현금 14,500원)을 고려할 경우 무리가 없다는 판단. 동사는 자산가치 대비 현저히 저평가를 보이고 있다. 동사의 순현금은 위에서 언급한 차량용 콘덴서의 Capa 증설에 일부 사용될 계획.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 3Q23 실적은 매출액 426억원(-25.0% yoy), 영업이익 17억원(-48.8% yoy, OPM 4.0%), 순이익 36억원(-44.4% yoy, NPM 8.5%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 502억원, OP 32억원 대비 낮은 수준으로 전반적인 전해콘덴서 부진에 따른 것. 동사의 자동차용 콘덴서 매출액(당사 추정치)은 2020년 193억원 → 2021년 223억원 → 2022년 235억원 → 2023년E 260억원으로 증가.'라고 밝혔다.


◆ 삼영전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 13,000원 -> 11,000원(-15.4%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 07월 12일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 17일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.