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대신증권에서 01일 에스엘(005850)에 대해 '꾸준한 high-single 마진'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
대신증권에서 에스엘(005850)에 대해 '2018~2023년 실적 개선에도 업종 내 할인 지속. 수주로 담보된 성장성 감안 시, 연간 실적 관점에서 꾸준한 접근 필요. 2H24 신규Biz 매출인식 → 중장기 유럽/인도 비중 확대 긍정적'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '2024년 매출 5.3조(+7%), OP 4,290억(+11%), OPM 8.1% 전망. 주요 고객사 생산물량 한자릿수 초반 증가 보이는 가운데, 2H24 신규Biz 수주분과 유럽 SUV 램프 물량 반영 시작하며 연중 성장 지속. 물량과 CPV 동반 개선으로 이익 레버리지 효과 예상. 2024년 현대/기아의 인도 판매 본격됨에 따라 중장기 수혜 예상. ‘24년현대/기아 각각 6종/3종의 신차 출시 예정, YoY +3.8%의 가이던스 제시(현대차 +1.3%/기아 +9.8%)'라고 밝혔다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 44,000원(최근 1년 이내 신규발행)
대신증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 44,000원을 제시했다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,571원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,571원 대비 -7.5% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 45,000원 보다도 -2.2% 낮다. 이는 대신증권이 에스엘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,429원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.