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유진투자증권에서 20일 에스엘(005850)에 대해 '미국과 인도 시장의 이중 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
유진투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 'Investment Point 1) 북미, 인도 법인의 쌍끌이 호조: 동사의 1분기 영업이익은 1,390억원(+33.4%yoy, OPM 11.1%)으로 기대치를 대폭 상회하는 서프라 이즈를 기록. 실적 서프라이즈의 원인은 북미, 인도 시장의 호실적. 2) 인도 법인의 높은 수익성 : 강한 실물 경기와 달러 강세가 겹친 미국 법인의 호실적은 예상하기 어렵지 않음. 인도 법인의 수익성은 다소 놀라울 수 있는데 환율 효과 없이도 글로벌 평균 수익성을 크게 상회. 2023년 기준 인도법인의 매출 비중은 12%, 이익 비중은 17%를 기록하였고 순이익률은 9.7%로 전사 이익률을 2.8%p 상회'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 최대 실적 지속 전망 : 동사는 2024년 매출액 5.1조원(+5.7%yoy), 영업이익 5,470억원(+41.6%yoy), 지배이익 4,300억원(+28.2%yoy)를 기록, 최대 실적 지속할 전망. 동사에 대한 투자 의견 매수와 목표주가 4.8만원을 유지함'라고 밝혔다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2023년 11월 23일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,714원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,714원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.