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흥국증권에서 03일 대한해운(005880)에 대해 '적지만 BDI 상승 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한해운 리포트 주요내용
흥국증권에서 대한해운(005880)에 대해 '3월 양회 이후, 중국 산업활동 증가와 함께 벌크 시황 강세도 이어질 전망. 최근 BDI 상승 및 중국 턴어라운드에 대한 기대감으로 주가가 올랐지만, 동사 주가는 PBR 0.45배 수준으로 여전히 저평가'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 ''22년 4분기 매출액 3,927억원(+12.1% YoY, -10.8% QoQ), 영업이익 463억원(-25.6% YoY, -41.4% QoQ, OPM 11.8%)을 기록. 1) 4분기 BDI 약세로 자회사들의 부정기선 실적이 크게 악화됐고 2) 일부 선박 입거수리 영향으로 실적이 전분기 대비 감소'라고 밝혔다.


◆ 대한해운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,500원 -> 3,500원(0.0%)
흥국증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,500원은 2022년 11월 18일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 3,500원과 동일하다.


◆ 대한해운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,350원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 3,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 3,350원 대비 4.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 4,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 대한해운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,950원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 대한해운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.