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KB증권에서 29일 대한해운(005880)에 대해 '벌크선 시황이 연결자회사 손익에 영향 줄 것'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한해운 리포트 주요내용
KB증권에서 대한해운(005880)에 대해 '대한해운의 100% 자회사인 대한해운LNG는 2023년 하반기 중 두 건의 신규 LNG 장기 대선선박 (고객: Shell社)이 매출을 내기 시작해 LNG 사업 영업이익 증가에 기여할 전망이나, 전체 이익에서의 눈에 띄는 수준은 이익 변동은 아닌 것으로 판단. 대한해운의 100% 자회사인 대한해운LNG는 2023년 하반기 중 두 건의 신규 LNG 장기 대선선박 (고객: Shell社)이 매출을 내기 시작해 LNG 사업 영업이익 증가에 기여할 전망이나, 전체 이익에서의 눈에 띄는 수준은 이익 변동은 아닌 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2Q23 대한해운의 영업이익은 524억원 (-23.7% YoY, -12.5% QoQ)을 기록할 전망'라고 밝혔다.


◆ 대한해운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 2,200원 -> 2,200원(0.0%)
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,200원은 2023년 04월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 2,200원과 동일하다.


◆ 대한해운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,800원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 2,200원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 2,800원 대비 -21.4% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 2,600원 보다도 -15.4% 낮다. 이는 KB증권이 대한해운의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,350원 대비 -16.4% 하락하였다. 이를 통해 대한해운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.