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다올투자증권에서 27일 동부건설(005960)에 대해 "높은 공공 비중으로 안정성 기대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 다올투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 동부건설(005960)에 대해 "높은 공공 공사 비중으로 높은 안정성. 과거 6년 평균 잔고 중 공공 공사 비중은 38%, 매출 중 공공 공사 비중은 50%에 달함. 공공 공사는 마진율이 높지는 않지만 상대적으로 실적 변동성을 낮게 유지할 수 있음. 공공 공사 중심의 포트폴리오로 지니고 있지만 일부 시행 법인들에 대한 투자가 있고, 대여금 증가, 매출채권 증가 등 영업현금흐름 부담이 있음. 공공 공사의 안정성을 바탕으로 재무구조 개선되면 주가 상승동력 발생 가능"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "경기 둔화에 따라 2년째 수주는 감소하고 있지만 기 착공 현장 매출화로 매출은 안정적으로 발생 중. 반면 원자재가 상승, 인력 수급 난항 등으로 매출이익률은 바닥 수준을 유지. 이익률은 2024년 하반기 경부터 공사 물량 수급이 완화되면 개선될 수 있을 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.27 목표가 7,200 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.27 목표가 7,200 투자의견 BUY(신규) 다올투자증권

- 2023.11.27 목표가 8,200 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권