thinkpool

유안타증권에서 11일 GS건설(006360)에 대해 'Risk 요인 재점검 - 매수 전략으로 대응'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
유안타증권에서 GS건설(006360)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 22,000원(Target PBR 0.4x, 인천 사고 이전 Band 하단)을 유지. 과거, 1) UAE RRE 등 해외 대규모 손실 발생 구간 2) COVID-19 시기와 비교 시, PBR 0.25x의 현 주가 수준은 회사의 존속 여부의 불확실성 시나리오를 배제한다면 매수 전략으로 대응해야 한다는 판단. 1) 추후 LH, 공동시공사와의 책임 소재 협의 및손실 부담 완화 가능성 2) 연말 배당 등은 긍정적 요인으로 판단. 현재, 부동산PF 금리및 차환 이슈는 사고 전/후 비교 시 특이사항 없이 진행되는 것으로 파악되고 있음'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2023년 07월 31일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 14일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,156원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,156원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 36,000원 보다는 -38.9% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,156원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,857원 대비 -29.1% 하락하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.