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KB증권에서 22일 GS건설(006360)에 대해 '히어로는 아닙니다만'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가 20,000원을 유지. 목표주가는 12개월 선행 BVPS의 0.37배 수준. 약점이 뚜렷한 기업이지만 1) 2023년 분양성과가 좋고, 2) 자회사 지분 매각을 통한 현금유입 가능성이 있어 주택/건축 부문의 원가율 개선 시점에 주가 상승 속도가 빠를 수 있음'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 'GS이니마의 가치를 간과하면 안됨. GS이니마는 11조원 이상의 수주잔고를 통해 20년 이상 안정적인 매출이 발생 가능한 수처리 분야 컨세션 기업. 기존 유럽 중심에서 벗어나 중남미, 중동 등으로 확장세가 확연함. 글로벌 경기상황이 변수지만 매각이 본격화될 경우 다양한 주체들의 러브콜을 받을 가능성이 높음. 소수 지분을 원하는 입장에서는 안정적이고 장기적 현금흐름이 매력적일 것. 글로벌 수처리 산업의 역사는 M&A의 역사임. 확장을 원하는 대형 글로벌 수처리 기업들에게 역시 빠르게 성장 중인 GS이니마는 매력적인 매물일 가능성이 높음.'라고 밝혔다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 장문준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 04월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 11월 21일 최고 목표가인 22,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 20,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,906원, KB증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,906원 대비 18.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 21,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,906원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,938원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.