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대신증권에서 17일 GS건설(006360)에 대해 "신사업과 베트남 개발의 연환계"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 GS건설(006360)에 대해 "‘자이’ 바탕으로 우수한 국내 주택 입지 구축. 신사업 포트폴리오 강화 중. 건축/주택 사업비중이 70% 내외로 높은 편. 국내 주택경기 변동에 민감. 단기 모멘텀 불리하나 서울？수도권 정비사업 규제완화 기조 긍정적. 해외사업은 플랜트보다 인프라, 신사업 비중을 늘려나갈 전망. 호주, 북미 등 수주가시성 높은 선진국 타깃 철도, PPP 사업 수주를 추진. 신사업 중 수처리업체인 GS Inima의 매출 및 이익 기여가 높은 편. 모듈러 건축(단우드, 엘리먼츠) 및 이차전지 재활용(에네르마) 사업 진행 중. 베트남 개발사업 매출 본격화 단계."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q22 매출액 2조 9,531억원(+36.0% yoy), 영업이익 1,251억원(-17.8% yoy), 영업이익률 4.2%(-2.8%p yoy) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 49,000원까지 높아졌다가 2022년11월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.10.28 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.11.08 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.10.27 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권