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삼성증권에서 25일 대한유화(006650)에 대해 '1Q23 preview: 6개 분기 연속 적자 전망'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한유화 리포트 주요내용
삼성증권에서 대한유화(006650)에 대해 '1Q23 영업이익은 -524억원(영업이익률 -10.5%)으로 컨센서스(-420억원)를 하회 예상. 6개 분기 연속 영업적자는 주요 제품 스프레드 약세 지속에 기인. 시황 바닥 후 회복에 대한 투자자 기대감 선반영을 감안하여 Target P/B 및 목표주가를 상향. 다만, 단기 업황 회복은 제한적이 판단하기에 HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 165,000원(+17.9%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2022년 10월 27일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 17.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 09일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 27일 최저 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.


◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 200,429원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 200,429원 대비 -17.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 145,000원 보다는 13.8% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 200,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 182,750원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.