thinkpool

SK증권에서 21일 GS리테일(007070)에 대해 '글로벌 퀵커머스 조정세 여파 길지만 도약의 원년'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
SK증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '이커머스 기업들 주가가 2020 년에 대한 역기저효과로 최근 퍼포먼스가 좋지 않았고, 퀵커머스 기업들도 같은 센티먼트가 적용됨. 이에 요기요를 인수한 동사 주가도 약세를 보였는데, 2022 년은 요기요 인수로 온라인 거래액이 발생하는 원년이라는 점에서 P/GMV 밸류에이션으로 바라볼 필요성을 재차 강조함.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 36,000원(-20.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 유승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2021년 10월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 17일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 36,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,654원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,654원 대비 -17.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 35,000원 보다는 2.9% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,654원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,143원 대비 -12.9% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.