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메리츠증권에서 12일 GS리테일(007070)에 대해 "신사업 비전 구체화가 절실"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

메리츠증권 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "2022E: 신사업 비전 구체화가 절실. 주가 상승 반전을 꾀하기 위한 요건(①실적 성장, ②모멘텀 강화) 부재. ①본업에서의 경쟁력 확보 (M/S 확대), ② 온라인 신사업 구체화 절실한 상황. 통합 물류/라스트마일 강화/오프라인 점포(편의점/슈퍼) 픽업 센터 등 사업부간 시너지 기대감 유효. 온라인 신사업 비전 구체화 및 온/오프라인 시너지 가시화 시, 적정 주가에 대한 리레이팅 가능."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 Review: 본업의 더딘 이익 회복. 매출액 2조 7,254억원 (+16.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익 1,025억원 (+29.8%) 기록, 예상치 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.12 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.08 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2021.09.27 목표가 37,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.12 목표가 37,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권