thinkpool

대신증권에서 18일 GS리테일(007070)에 대해 "홈쇼핑 효과 제외 시 영업이익 17% 감소 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "올해 편의점 업황 호전을 고려하더라도 향후 출점 성장률이 낮아지고 기존점 성장률이 낮아질 수 밖에 없어 valuation의 하향 추세는 불가피해 보임. 최근 동사는 요기요, 쿠캣 인수 등 신사업에 활발한 투자를 진행 중인데 이러한 투자가 당장 실적으로 연결되는 것이 아닌 상황인만큼 valuation에 대한 눈높이를 다소 낮출 필요가 있다는 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 5,540억원, 582억원으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 50,000원까지 높아졌다가 2021년10월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.05 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.13 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.13 목표가 35,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.12.21 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자