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교보증권에서 12일 코리아써키트(007810)에 대해 "FC-BGA 가동률 회복이 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 "1Q24 연결기준 매출액은 3,733억원(+YoY 11%, +QoQ 19%), 영업이익은 -13억원 으로 적자 폭이 감소할 것으로 전망되나 실적부진은 지속. 인터플렉스 등 자회사의 실적은 프리미엄 휴대폰 수요 회복에 따라 점진적인 실적개선이 전망되나, 코리아써 키트 별도기준 실적 회복이 다소 지연되고 있는 상황. 코리아써키트의 실적 회복이 지연되고 있는 이유는 2021년 및 2022년 FC-BGA 관련 대규모 투자를 진행하였으나, Set top Box 및 WiFi 수요 부진이 지속됨에 따라 해당 가동률이 40% 미만으로 하락하였고 이에 따른 고정비 부담이 증가하였기 때문"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2024년 연결기준 매출액은 YoY 16% 성장한 15,446억원, 영업이익은 430억원 전망. 별도기준 영업이익은 적자가 지속되나 적자폭은 크게 완화될 전망. 투자의견 Buy 및 목표주가 18,000원 유지. 2024년 실적추정치를 소폭 하향 조정 하였음에도 목표주가를 유지하는 이유는 밸류에이션 기준을 2023년 예상 BPS에서 2024년으로 변경하였으며, 반도체 메모리 부문 및 HDI부문의 실적 개선이 전망되고, 반도체 비메모리 부분에서 가동률 최저 수준을 지나 점차 개선 될것으로 판단하기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.04.12 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.12 목표가 18,000 투자의견 BUY 교보증권