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메리츠증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 '흠이 없는 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '1Q24 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 +8.4%, +5.3% 상회. 카메라모듈 공급 확대와 MLCC의 Blended ASP 상승이 전사 실적 상승을 견인. 2Q24E 영업이익 2,075억원(+15.1% QoQ, +1.2% YoY)으로 개선된 흐름 지속 전망. 현재 동사 실적은 Downstream 전반의 낮은 재고를 기반으로 한 지속적인 가동률 상승이 기대되고, 주가는 실적 전망치 상향 흐름으로 밸류에이션 부담도 제한적. 투자의견 Buy, 적정주가 19만원으로 상향 제시.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 'Q24 매출액(2.6조원)과 영업이익(1,803억원)은 시장 컨센서스를 각각 +8.4%, +5.3% 상회. 광학통신 사업부 매출이 1.2조원(+32.1% QoQ, +46.9% YoY)를 기록, 전사 매출 성장을 견인. 국내 및 중국 플래그십 스마트폰 출하 호조 및 북미 전기차 업체향 5MP 전장카메라 공급이 확대되었기 때문. 컴포넌트 사업부의 실적도 양호했는데, MLCC 출하량은 전분기와 유사했으나 고부가제품 비중확대로 인한 Blended ASP(+4.5% QoQ) 상승 효과가 주효했던 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 190,000원(+5.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 03월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 5.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 192,600원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 192,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 192,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,810원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.