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신한투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 '좋아할 수 밖에 없는 성장 스토리'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '1Q24 영업이익 +29% YoY, +63% QoQ 기록, 반가운 성장. 2024년 확실한 투자포인트 AI, 2025년 디바이스 수요 개선까지. 실적 개선 속도에 주목할 타이밍. 2024년 반등의 트리거는 AI 시장 개화. 목표주가는 210,000원으로 기존 대비 5% 상향. 1Q24 호실적 기록에 따른 추정치 조정. 2024년 BPS 108,817원에 Target P/B 1.9배를 적용 산출. 목표 배수는 실적 회복 구간 2020~21년 P/B 평균값이다. 투자의견 ‘매수’를 유지.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '추정치(영업이익 1,707억원)를 상회한 호실적. 1Q24 매출액 2.6조원(+30% YoY), 영업이익 1,803억원(+29% YoY)을 기록. 컴포넌트, 광학통신솔루션 등 주요 사업 매출 성장이 실적 성장을 견인. 이번 실적 성장의 Key는 고부가 제품 판매 확대. 1. 컴포넌트: 매출액 1조원(+24% YoY, +5% QoQ)을 기록. AI 서버, 파워 등 산업용 제품 공급 증가가 긍정적. 2. 광학통신솔루션 및 패키지: 광학통신솔루션 및 패키지 매출액은 각각 1.2조원(+47% YoY), 4.3천억원(+8% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 210,000원(+5.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 04월 19일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 5.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 185,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,100원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,100원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 220,000원 보다는 -4.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,810원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.