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현대차증권에서 21일 삼성전기(009150)에 대해 'MLCC수요가 살아나고 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '6개월 목표주가를 180,000원에서 200,000원 (24년 지배주주기준 BPS에 P/B 1.8배 적용)으로 상향하며 투자의견 BUY를 유지. 1분기 실적은 MLCC와 Camera Module 판매 호조에 힘입어 시장 Consensus를 상회하였고 2분기에는 Galaxy S24용 Camera Module 출하량 감소로 인해 매출액은 QoQ로 8.5% 감소한 2.4조원이 예상되지만 영업이익은 MLCC와 반도체 기판의 수익성 개선에 힘입어 QoQ로 18.4% 증가한 2,136억원을 기록할 것으로 예상. 한편, 동사의 MLCC 매출액은 AI Server와 전장을 중심으로 호조세가 이어질 것으로 보이며, 동사 MLCC 매출액에서 전장 비중은 1분기 20% 초반에서 하반기에는 20%대 중반까지 상승할 것으로 예상. 모든 사업부의 실적 개선 본격화될 것으로 예상. Buy & Hold 전략 유효'라고 분석했다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 200,000원(+11.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 02월 19일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 26일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,100원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,100원 대비 3.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,810원 대비 9.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.