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한국투자증권에서 21일 삼성전기(009150)에 대해 '전자 따라 전기 간다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '주력 제품인 MLCC는 현재 호황기 초입이라고 판단. 먼저 공급 측면임. 일본의 MLCC 월 수출액이 1년간의 역성장을 딛고 2023년 11월부터 YoY 기준 회복세에 접어들었음. 글로벌 MLCC 제조사의 월재고 자산 규모를 보아도 MLCC 공급량은 수요 대비 적정 수준이라 판단. 수요 측면에서는 중국의 MLCC 수입액 규모가 늘어나고 있음. 2023년 3분기부터 살아난 중국 스마트폰이 주된 수요처인 것으로 판단. 중국 스마트폰 출하량과 MLCC 수입액을 볼 때 중국 내 MLCC 재고도 소진되고 있다고 추정.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '현재 동사의 PBR은 1.4배로 지난 10년 평균 1.5배를 하회. 삼성전기 주가는 컴포넌트 사업부의 펀더멘털과 높은 상관관계를 갖는데, 현재는 동 사업부 매출의 턴어라운드를 앞두었던 2019년과 유사하다고 판단. 2019~2020년 평균 PBR 2.1배를 12MF PBR로 반영한 230,000원을 목표주가로 제시. 전기전자 업종 내 Top-pick.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 230,000원(+15.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 박상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2023년 09월 06일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 15.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 195,810원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 195,810원 대비 17.5% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 220,000원 보다도 4.5% 높다. 이는 한국투자증권이 삼성전기의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 195,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 176,810원 대비 10.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.