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삼성증권에서 26일 HD한국조선해양(009540)에 대해 'HD현대삼호가 보여준 미래'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
삼성증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '1분기 연결 영업이익은 시장 예상보다 양호. 중대 재해로 인한 일회성 비용을, 다수의 일회성 환입이 상쇄하고, 비상장 자회사인 HD현대삼호의 수익성이 개선된 덕분. HD현대삼호의 영업이익률이 두 자리(11%)에 도달. 일회성 이익을 제거해도, 9.4%로 매우 높은 수준. HD현대삼호의 호실적은 HD한국조선해양에는 호재. 이는 HD한국조선해양의 지배 주주 순이익 전망 상향의 근거이며, 밸류에이션 상 지주사 할인을 완화시키는 역할. 다른 조선 자회사의 미래 손익 개선에 대한 믿음도 강화'라고 분석했다.


◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2024년 02월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 155,000원을 제시하였다.


◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,286원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 163,286원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 130,000원 보다는 19.2% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 HD한국조선해양의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,000원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.