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신한투자증권에서 30일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '일시적 서프, 업황은 장기 호황 기대'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '1Q24 Review 서프라이즈, 국내 전력기기 하드캐리. 미국 전력 투자는 초호황, 배전시장 확대는 시간의 문제. 국내와 중국의 설비투자 동향은 아직 회복세가 약함. [수주] 1Q24 수주는 6,296억원(+81% QoQ)으로 급증. 설비투자 경기동향과 전력 투자에서 배전시장의 확대 속도는 변수. 목표주가 20만원으로 상향, 장기 업황 성장이 반영되는 구간. 비교업체에 이튼을 추가해 적용 멀티플이 상향되었음.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 실적은 매출액 1조 386억원(+6%, 이하 YoY), 영업이익 937억원(+15%), 영업이익률 9.0%(+0.6%p YoY)를 기록. 컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 +26% 정도의 서프라이즈. 전력기기 국내부문이 역대 최대 실적을 기록했고 여타 사업부는 평이. [매출액] 전력기기(+24%), 전력인프라(+17%)는 호실적, 특히 전력기기 국내(+39%), 전력인프라 해외(+40%)가 급증했고 자동화(-24%), 자회사(-20%)는 부진. [영업이익] 전력기기 602억원(opm 21.1%), 전력인프라 206억(opm 6.9%), 해외 판매법인 200억원이 전체 이익보다 많음.'라고 밝혔다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 87,000원 -> 200,000원(+129.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 87,000원 대비 129.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 26일 137,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 31일 최저 목표가인 87,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,833원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,833원 대비 21.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 222,000원 보다는 -9.9% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,000원 대비 20.3% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.