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유안타증권에서 26일 고려아연(010130)에 대해 '탄탄한 본업과 신사업의 시작'이라며 투자의견 'BUY(상향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 620,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고려아연 리포트 주요내용
유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 '2022년 아연 가격 약보합, 제련수수료 상승 환경 전망. 2021년 4월 아연 및 연 정광 BM TC가 전년대비 큰 폭으로 하락하며 2021년 본업 수익성에 대한 우려가 발생했으며 당사 역시 보수적인 시각으로 접근한 바 있음. 그러나 예상보다 높게 형성된 주요 상품 및 희소금속 가격으로 기대 이상의 영업이익을 시현. 2022년은 상품가격과 관련된 모멘텀 및 수익성 개선은 다소 주춤할 수 있으나 BM TC 상승으로 견조한 수익성 예상.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '케이잼, 2023년 매출액 2,200억원 수준 전망. 2022년 연결 영업이익은 1조 1,440억원으로 yoy +5% 증가 전망. 리스크 요인 중 하나는 희소금속 가격. 올해 실적 개선의 한 축이었던 인듐 등의 희소금속 가격이 하락할 경우 영업이익에 부정적 영향을 줄 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 510,000원 -> 620,000원(+21.6%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 620,000원은 2021년 07월 28일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 510,000원 대비 21.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 07일 480,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 620,000원을 제시하였다.


◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 684,077원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 620,000원은 21년 10월 28일 발표한 SK증권의 630,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 684,077원 대비 -9.4% 낮은 수준으로 고려아연의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 684,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 536,071원 대비 27.6% 상승하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.