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KB증권에서 31일 삼성중공업(010140)에 대해 '희망고문, 이번에는 다를까?'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '2023년 가이던스로 수주 95억 달러, 매출 8조원, 영업이익 2,000억원을 제시했음. 신규수주에는 31억 달러의 해양플랜트 수주가 포함되어 상선 부문만 본다면 2022년 실적치 대비 31.9% 적음. 매출과 영업이익 목표의 달성가능성은 적절한 수준의 인건비로 필요인력을 충분히 확보할 수 있느냐가 관건일 것으로 판단'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2022년 4분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 1조 6,846억원(-8.8% YoY), 영업손실 3,358억원(적자확대 YoY, 영업이익률 -19.9%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게 하회. '라고 밝혔다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,700원 -> 5,700원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,700원은 2022년 10월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 5,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 21일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,700원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,036원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 5,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,036원 대비 -19.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 5,500원 보다는 3.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,036원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,657원 대비 5.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.