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유안타증권에서 30일 S-Oil(010950)에 대해 '2024년 2분기, 잠시 조정국면 진행된다!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2024년 1분기 잠정 실적은 매출액 9.3조원, 영업이익 4,541억원(영업이익률 4.9%), 지배주주 순이익 1,662억원. 영업이익은 전분기 적자에서 흑자전환. 2분기 예상 영업이익은 3,372억원으로, 감익이 예상. 가장 큰 이유는 정제마진 후퇴 때문. 2분기 정유부문 후퇴 우려에 대해서 너무 크게 걱정할 필요는 없음. 2024년 하반 기부터 글로벌 정유설비 공급 부담이 다시 줄어들기 때문. 구체적인 증설 규모는 2023년 164만b/d, 2024년 157만b/d(상반기 143만b/d → 하반기 14만b/d), 2025년 98만b/d 등. 연간 영업이익도 2023년 1.4조원, 2024년 1.3조원(e), 2025년 1.5조원(e)으로 호황 수준 흐름이 이어질 것. 2분기 실적 및 주가 조정은 또다른 매수 기회일 것.'라고 분석했다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 08일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,789원, 유안타증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 99,789원 대비 10.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,882원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.