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하이투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 '낮아진 눈높이에 부합한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하이투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '목표주가 14만원 하향, 매수의견 유지. 업황은 이제 바닥을 다지며 굉장히 점진적으로 회복되는 사이클 초입에 진입하고 있음. 밸류에이션도 역사적 최하단을 돌파한 만큼 현 시점에서는 긴 호흡에서 관심을 가지는 전략이 더 유효하다고 판단돼 매수의견 유지. 주가 다운사이드 리스크보단 업사이드 리스크 관리가 더 필요한 시점. 1Q24 Review: 영업이익 -1,353억원(컨센서스 -1,270억원 부합). 1Q24 Review: 영업이익 -1,353억원(컨센서스 -1,270억원 부합). '라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1분기 영업이익은 -1,353억원(적자축소QoQ)으로 컨센서스 -1,270억원에 부합. 부문별로 올레핀 -707억원(4Q23 -1,329억원), 아로마틱 -203억원(4Q23 -408억원), 타이탄 -533억원(4Q23 -612억원) 등 대부분 사업부가 납사 래깅효과와 재고평가손실 감소 효과로 전 분기 대비 적자 폭을 축소. 롯데첨단소재는 판매량 증가 및 주요제품 스프레드 개선으로 영업이익 444억원(+22.0%QoQ)으로 증가.'라고 밝혔다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 140,000원(-39.1%)
하이투자증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2023년 07월 10일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -39.1% 감소한 가격이다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,700원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,700원 대비 -16.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 95,000원 보다는 47.4% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,050원 대비 -15.8% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.