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한화투자증권에서 10일 롯데케미칼(011170)에 대해 '이어지는 개선세, 밸류에이션 매력 부각'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
한화투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '1Q24 영업이익은 -1,353억원을 기록해 컨센서스 -1,170억원, 동사 추정치 -1,145억원을 소폭 하회. 다만 전 사업부에서 증익을 이루며 QoQ 적자폭을 1,373억원 축소. 2Q24 영업이익은 -513억원(QoQ +840억원)으로 추가 개선이 가능할 것으로 추정. 1) 계절적 성수기 진입에 따라 수요 증가(기초화학, 첨단소재)가 예상되며, 2) 중국의 산업생산 개선(기초화학)도 수요에 긍정적으로 작용할 전망. 3) PE, 아로마틱스, ABS 등 주요 제품 스프레드 개선(기초화학, 첨단소재)도 이루어지고 있음. 투자의견 BUY와 목표주가 16만원을 유지. 밸류에이션은 12M Fwd PBR 0.29배로, 절대적으로 낮아 저가 매수 매력은 충분하다 판단'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 02월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,450원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,450원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,050원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.