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한화투자증권에서 19일 현대위아(011210)에 대해 '4Q21 Preview: 회복 속도가 아쉽지만, 올해 고객사 가이던스는 우호적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 107,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 '고객사 가이던스 감안 시 올해 실적 개선 가시성 高. ①`22년 예상 실적의 개선폭이 크고, ②여타 Tier-1 업체 대비 Valuation 부담이 낮다는 점. 중장기적으로는 BEV 판매 가속화에 따라 Multiple 하방압력이 강화될 수 있기 때문에, 기존 ICEV 부품 수준의 CPV를 창출할 수 있는 BEV 부품 수주가 필요하다고 판단함. '라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '4Q21 실적은 매출액 1조 8,737억원(-0.9%, 이하 YoY), 영업이익 282억원(+120.4%), 지배지분순이익 199억원(흑전)을 기록하며 시장 기대치를 하회할 전망. 당사는 현대위아의 `22년 실적을 매출액 8조 2,714억원(+10.6%), 영업이익 2,434억원(84.4%), 지배지분순이익 1,799억원(+69.5%)으로 추정함. '라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 115,000원 -> 107,000원(-7.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 박준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 107,000원은 2021년 11월 01일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 07월 06일 112,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 07월 27일 최고 목표가인 123,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 107,000원을 제시하였다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 112,500원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 107,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 112,500원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 100,000원 보다는 7.0% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 현대위아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 112,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,625원 대비 7.5% 상승하였다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.