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유진투자증권에서 8일 금호석유(011780)에 대해 "합성고무 시황 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 177,000원을 내놓았다.

유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "업황 개선 전망으로 목표주가 177,000원(PBR 0.9배)으로 18% 상향, 투자의견 BUY 유지. 1Q24 매출액 1.7조원(+10%qoq, -3%yoy), 영업이익 786억원(+114%qoq, -40%yoy), 당기순이익 1,026억원 (+10%qoq, -25%yoy)으로 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 일회성 비용 기저효과와 긍정적인 래깅 효과로 모든 사업부의 실적이 예상을 소폭 상회. 연초부터 지속된 NCC들의 프로판 투입 증가로 부타디엔 가격이 강세를 지속했으며, 원가 상승을 의식한 투기 수요 발생으로 이어지며 수익성이 전반적으로 개선"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q24 매출액 1.7조원(+3%qoq, +9%yoy), 영업이익 845억원(+8%qoq, -22%yoy)으로 실적 개선 흐름 지속 전망. 중국은 이구환신을 발표하며 보조금, 대출 인하 등 세부 정책을 공개. 중국이 예측한 자동차, 가전 수요 증가 규모는 40~120조원이며, ABS, SBR 등 동사의 제품 수요 증가로 이어질 것이라 판단. 1Q24 중국 자동차 판매량은 671만대로 +10%yoy 증가했으며, 타이어 업체들의 가격인상도 이어져 합성고무 시황은 우상향 지속 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 177,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 194,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 177,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 177,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권