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삼성증권에서 28일 더존비즈온(012510)에 대해 '경기 침체 ERP 비즈니스에 타격'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '지난해부터 시작된 개발자 연봉 인상 트렌드가 더존비즈온에게도 인건비 증가와 핵심 개발자 이탈로 인한 외주용역비 증가 등으로 영향을 미치고 있음. 올해도 핵심 개발자 유지를 위한 연봉 상승과 인센티브 지급 가능성이 높은 만큼 하반기 수익성 개선은 쉽지 않을 전망'라고 분석했다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 35,000원(-12.5%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2022년 05월 24일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 10월 28일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,833원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,833원 대비 -39.5% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 50,000원 보다도 -30.0% 낮다. 이는 삼성증권이 더존비즈온의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,000원 대비 -35.0% 하락하였다. 이를 통해 더존비즈온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.