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KTB투자증권에서 28일 더존비즈온(012510)에 대해 "비즈니스 모델 전환 과도기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "ERP와 클라우드 부문 매출액 성장률 각각 YoY 1.2%, 49.5% 기록. 기타, 전자결제 등을 제외한 주요 사업부문 매출액은 당사 추정치에 부합. 데이터 분석 서비스 확대를 위한 과도기. 22년 투자 포인트인 1) 매출채권 팩토링 서비스 실적 가시화와 2) 위드코로나 전환에 따른 Extended ERP 부문 실적(22E YoY +275억원) 개선 유효. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "매출액 775억원 (YoY 6.1%, QoQ -3.9%), 영업이익 172억원 (YoY -13.2%, QoQ -15.8%), 당기순이익 16억원 (YoY -85.5%, QoQ -91.9%) 기록. 당사의 추정치 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 121,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.08.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.07.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.08.11 목표가 121,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권