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흥국증권에서 6일 지누스(013890)에 대해 "올해는 부진, 내년엔 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 지누스(013890)에 대해 "당초 예상보다 실적 부진이 장기화되고 있지만, 추가적인 악화보다는 점진 적인 개선 추세로의 전환과 함께 내년에는 본격적인 실적 턴어라운드가 가능할 것임. 적극적인 제품 및 지역확장 전략을 통해 미국 위주의 영업에서 미국을 제외한 글로벌 국가들의 본격적인 실적 향상을 도모할 것임. 이를 위해 부단한 글로벌 국가들에 대한 사업 진출과 함께 신제품 개발을 통한 지역밀착 전략을 통한 성장성을 확보해갈 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 매출액 2,951억원(-7.3% YoY), 영업이익 94억원(-45.7% YoY)으로 부진한 실적 흐름은 불가피할 것임. 다만, 최악의 상황은 지난 것으로 판단함. 올해 연간 실적 부진은 불가피하지만 내년부터는 다소 개선 속도에 힘이 붙을 것으로 판단함. 외형 성장 전략과 함께 비용 효율화 작업도 병행될 것이기 때문임. 내년 연간 매출액 9,943원(+3.0% YoY), 영업이익 401억원 (+53.6% YoY)으로 올해의 부진을 만회할 것임. 아마존의 발주 정상화와 함께 한국, 캐나다, 호주, 유럽 등 글로벌(Non-USA) 지역의 매출 회복이 가능할 것이기 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 51,000원까지 높아졌다가 2023년9월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.12.06 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.22 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.06 목표가 25,000 투자의견 BUY 흥국증권