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NH투자증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 '경상 이익체력 회복 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '1Q24 연결 지배손익 2,531억원(+0.2% y-y, 흑전 q-q)으로 컨센 상회. 업황이 양호하였고 일부 충당금이 환입된 덕분. 브로커리지 손익 1,630억원(+30.2% y-y, +52.9% q-q) 기록. 해외주식에서 타사처럼 공격적인 수수료인하 마케팅도 없었지만 상위권 M/S 유지 중이고 전분기 대비 해외 일평균거래대금 1.8조원 → 3.0조원으로 증가한 영향. IB 손익 593억원(+57.9% y-y, +54.6% q-q) 기록. 일부 셀다운을 통해 PF 익스포저 축소한 덕분. 2분기에도 양호한 영업흐름 이어지는 것으로 파악. 향후에도 PF 관련 충당금/손실인식이 없다면 2천억원대 분기체력 유지 예상. 부동산 PF 정상화방안, 밸류업 프로그램 관련해서는 검토 중. 동사는 과거부터 연간 배당성향 35% 이상을 제시하고 있어 현 시점에서도 고배당주로서의 매력 높음'라고 분석했다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 윤유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 02월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 09일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 51,000원을 제시하였다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,923원, NH투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 51,000원은 23년 11월 28일 발표한 교보증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 47,923원 대비 6.4% 높은 수준으로 삼성증권의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,000원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.