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이베스트투자증권에서 10일 환인제약(016580)에 대해 '1Q23 Review: 영업이익 기대치 상회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 환인제약 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 환인제약(016580)에 대해 '1Q23 Review & 2Q23 Preview. 동사의 2Q23 예상 실적은 매출액 547억원(+12.5% yoy) 수준으로 안정적인 외형성장이 유지될 것으로 전망. 영업이익은 52억원(-18.3% yoy)으로 1Q23에 이어서 YoY이익 역성장이 예상. 정신계 의약품의 추세적인 성장. 이는 고령화 + 사회적인 인식 변화로 정신계 의약품 수요가 증가하고 있으며, 이러한 흐름은 향후에도 지속될 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 1Q23 실적은 매출액 555억원(+13.7% yoy), 영업이익 74억원(-23.9% yoy, OPM 13.3%), 순이익(지배주주) 71억원(-14.5% yoy, NPM 12.8%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 533억원, OP 48억원) 대비 매출액은 소폭 상승한 것이고, 영업이익은 기대치를 크게 상회한 것. 이는 1Q23에 물류창고 리모델링 & 연구소 내부공사 등의 비용이 아직 본격적으로 반영되지 않은 것으로 파악됨.'라고 밝혔다.


◆ 환인제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2023년 01월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.