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DS투자증권에서 27일 풀무원(017810)에 대해 '40년 역사의 전환점이 될 2024년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 풀무원 리포트 주요내용
DS투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '24년 실적은 연결기준 매출액 3.1조원(+5% YoY), 영업이익 865억원(+40% YoY, OPM 2.8%)으로 전망. 수익성 개선은 오랜 기간 적자였던 해외 사업부문의 흑자전환에 기인하며 해외(미국, 일본, 중국) 합산 영업이익은 22년 -455억원→23년 -222억원→24년 11억원으로 개선세를 이어갈 것. 국내 사업의 경우 식품제조유통(OP 648억원)은 기존 주력 제품의 프리미엄화와 지구 식단 브랜드 강화로 수익성을 개선하고 성장하는 온라인, B2B, 편의점 채널에 집중하며 성장할 것. 식품서비스유통(OP 182억원)은 캡티브와 군급식을 통한 차별적 성장과 컨세션, 휴게소 사업부 회복으로 수익성 개선이 기대. 2024년은 창립 40주년으로 해외 법인 턴어라운 드와 재무구조 개선까지 이루어지는 중요한 전환점이 될 것.'라고 분석했다.


◆ 풀무원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2023년 11월 20일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다.