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삼성증권에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '경기 회복을 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '예상을 상회하는 물류 매출에도 불구, 클라우드와 첼로스퀘어 등 인프라 투자 증가로 4분기 영업이익은 컨센서스를 6% 하회. 경기 부진이 지속되며 IT서비스 매출 단기 감소가 예상되고, 물류 운임 하락으로 물류 매출도 1분기부터 하락이 가속화될 전망. 23년 이익 눈높이 조정이 필요하나, 글로벌 경기 회복 시 SDS의 실적도 점진적으로 개선될 전망'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2022년 10월 27일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 01월 28일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 04월 29일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,900원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 171,900원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 136,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,000원 대비 -14.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.