thinkpool

KB증권에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '클라우드 사업의 고성장을 증명한 4Q22'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '4Q22 영업이익은 1,875억원(+30% YoY)으로 KB증권의 추정치(2,005억원, 부문별 IT서비스 1,504억원, 물류 496억원)와 시장의 컨센서스(Fnguide 최근 3개월 기준 1,999억원)를 하회. 4Q22 실적은 클라우드 사업의 고성장을 증명했다는 점에서 의미 있음. 투자포인트는 고성장하는 클라우드 시장에서 수혜를 볼 것이라는 기대와 함께 불확실성이 높은 시기에 대규모의 현금성 자산(연결 기준 5.03조원)을 보유하고 있다는 점. '라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2023년 01월 17일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 01월 27일 225,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 175,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,900원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 171,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,000원 대비 -14.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.