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이베스트투자증권에서 14일 아시아나항공(020560)에 대해 '화물운임 상승에도 아쉬운 실적'이라며 투자의견 'Hold(downgrade)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아시아나항공 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 아시아나항공(020560)에 대해 '동일한 화물운임 상승에도 불구하고 FSC 간 영업이익률 차이는 벌어질 것으로 전망함. 2021 년 대한항공 영업이익률은 15.3% vs. 아시아나항공은 3.6%를 전망함. 이 차이는 항공사별로 운임상승에 대처하는 방식이 다르기 때문. 결과적으로 운임상승이 장기화되면서 대한항공이 더 탄력적으로 수혜를 받았음. 화물운임 상승에도 22 년 실적개선 폭은 대한항공 대비해서 낮을 것으로 예상함. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q21 매출액 1 조 1,826 억원(YoY +30%), 영업이익 1,752 억원(YoY 흑자전환, OPM14.8%) 전망함. 기존 추정치대비 매출액은 +17% 상향, 영업이익은 -13 억원(기존추정치)에서 상향조정 했음. '라고 밝혔다.


◆ 아시아나항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 22,000원(-15.4%)
이베스트투자증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2021년 11월 17일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다.