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NH투자증권에서 09일 동화기업(025900)에 대해 '전해액 상향, 목재 하향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동화기업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 '목재는 부진하나 전해액은 시양산 물량 반영되며 고객 다변화 본격화'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1Q23 매출액 2,313억원(-18% y-y, -11% q-q), 영업적자 -74억원으로 컨센서스 하회 예상. 건설경기 둔화에 따라 목재 수요가 부진한 가운데 원재료인우드칩 가격은 강세를 나타내며 수익성 둔화. 2013년 이후 연결 기준 첫적자예상. 동화일렉(전해액) 매출액은 241억원(-33% y-y, -9% q-q), 영업이익은 12억원(OPM +5.0%) 예상. 매출액 감소는 삼성SDI향 전동공구 비수기와SK On향 시양산 물량 공급이 2Q23으로 이연된 영향. 2Q23에는 이연된 물량이반영되며 매출액 315억원(+6% y-y, +31% q-q), 영업이익 41억원(OPM +13.0%)전망. 2023년부터 LGES, SK On향 시양산 물량이 본격화되며 두 업체 매출비중 30% 이상으로 확대 전망'라고 밝혔다.


◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 85,000원 -> 70,000원(-17.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 01월 20일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 85,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 17일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.