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BNK투자증권에서 02일 삼성물산(028260)에 대해 '다변화된 사업구조의 힘'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성물산 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '2024년 1분기 영업이익은(7,123억원, YoY +11.2%)은 컨센서스를 9.0% 상회. 이번 분기에는 건설, 바이오, 식음 부문이 호실적을 기록했고 경기에 보다 민감한 상사, 패션, 레저는 주춤. 물론 건설도 대표적인 경기민감 산업임. 하지만 삼성물산의 경우는 국내외 반도체 공장 등 그룹공사 물량이 안정적으로 받쳐주고 있는데다 초대형 프로젝트 위주로 해외 수주잔고도 풍부하기 때문에 일반적인 건설사와는 상황이 다름. 투자 확대와 신규 수요 창출이 이어지고 있는 바이오와 식음 부문은 경기 상황과 상관없이 성장세가 지속되고 있음. 경기에 가장 민감한 상사와 패션 부문도 고강도의 구조조정을 통해 실적 변동성을 크게 낮춘 상태. 이처럼 다변화된 사업구조와 체질개선 효과에 힘입어 어떤 상황에도 흔들리지 않는 탄탄한 수익구조를 구축하고 있음.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수 유지. 목표주가는 190,000원 제시. 투자자산가치 상승을 반영해 목표주가를 170,000원에서 190,000원으로 상향. 삼성전자, 삼성생명, 삼성바이오로직스, 삼성SDS 등 주요 4개상장사 지분가치(23.2조원)는 최대한 보수적(시가대비 할인율 56%)으로 계산하여 목표주가에 반영.'라고 밝혔다.


◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 190,000원(+11.8%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 10월 27일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 11.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 25일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 190,909원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 190,909원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 190,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,000원 대비 15.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.