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현대차증권에서 01일 삼성물산(028260)에 대해 '레저, 식음부문과 지분가치도 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성물산 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '투자의견 BUY, TP 20만원 유지. 레저와 식음부문 호조 돋보인 실적. 건설-상사-패션 외에 실적에서 모처럼 주목할 포인트. 삼성물산은 올해 2월 자사주 소각 계획 기간을 단축, 2026년까지 3년만에 전량 소각 결정한 바있음. 전향적 주주환원 기조에 투자성과 실증 더해져 할인을 줄이며 재평가되리라는 의견 유지. 삼바로 실적호조 등 상장지분가치에 대한 긍정적 기대도 확산 중. 계열사 주가 호조 시 해당 지분을 보유한 최상단회사 상장지분가치도 증가, NAV 증대로 이어져 주가 상승에 기여.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q24 매출 11.0조원(1.9% QoQ), 영업이익 9천억원(26.4% QoQ) 기록. 삼바로 실적인 바이오부문 제외 매출 9.8조원(-0.0% QoQ), 영업이익 4,730억원(-4.9% QoQ). 건설-상사-패션 영업이익 QoQ 감소했으나 하반기 연간 예상치 달성 추진될 전망. 건설 매출 4.9조원(-12% QoQ), 영업이익 2,830억원(-16% QoQ). 상사 매출 3.4조원(+17% QoQ), 영업이익 720억원(-15% QoQ). 레저 매출 2,460억원(+9.3% YoY), 영업이익 200억원. 식음 매출 7,750억원(+8.2% QoQ), 영업이익 460억원(+44% YoY), 외식물가 상승으로 급식수 증가, 국내외 사업장 신규수주와 식자재유통 매출 확대 지속 등 영업전반 호조.'라고 밝혔다.


◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
현대차증권 김한이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 07월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.


◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,462원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,462원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 230,000원 보다는 -13.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 173,000원 대비 12.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.