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미래에셋증권에서 26일 삼성카드(029780)에 대해 "예견된 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박용대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "1Q23 순이익 1,455억원(-9.5% YoY, -12.2% QoQ) 기록해 컨센 8% 하회. 탑라인 성장은 양호했으나, 금융비용과 대손비용의 큰 폭 증가로 인해 컨센서스 하회. 자산건전성 지표는 모니터링 필요. 연체채권 회수율은 전년 동기 대비 큰 폭 하락. 이에 연체율은 1.1%(+0.4%p YoY, +0.2%p QoQ) 기록. 다만 3월 연체율이 2월 대비 하락세로 전환한 점은 긍정적"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "경기 침체 우려로 인해 어려운 영업환경은 지속될 전망. 동사의 탁월한 비용 통제력과 건전성/유동성 관리 능력, 낮은 레버리지 등이 빛을 발휘할 시기라고 판단. 최근 여전채 금리가 큰 폭 하락해 향후 조달비용률 상승폭은 완만해질 전망이라 긍정적. 23/24년 배당수익률 8.3%/8.9% 예상해 배당 매력 존재 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.12.01 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.04.26 목표가 36,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.26 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.18 목표가 41,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자