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삼성카드, "리스크관리 강화 모…" -한국투자증권
2023-10-30 06:19:40
◆ Report briefing
리스크관리 강화 모드
한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "순이익 1,395억원으로 컨센서스 8% 상회. 다만 아쉬웠던 대손비용 증가. 내년까지 어려운 경영환경 지속될 점 감안해 중립의견 유지. 중립의견을 유지. 실적 연착륙을 예상하나, 대손비용과 이자비용이 증가한다는 방향성 자체는 내년에도 유지될 점을 감안. 향후 기대할 점은 입증된 트랙레코드에 기반한 고배당. 연체율 안정은 긍정적이나, 대손상각률은 3.7~3.9%로 높은 수준 유지. 이에 내년까지 대손비용 증가는 불가피. 4분기 미래경기전망 관련 추가 충당금 발생 여부는 변수."라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "3분기 순이익은 1,395억원으로 우리 추정치를 7%, 컨센서스를 8% 상회. 우리 추정치 대비 대손비용은 컸으나, 판관비와 이자비용이 적었던 덕분. 개인 신용판매(신판) 이용금액은 32.7조원으로 전년동기대비 4.5% 증가. 여행 및 온라인 결제는 늘었으나 자동차 구매, 세금납부, 주유 위주 감소. 무이자할부나 미사용한도, 마케팅 축소 등으로 이용금액 증가율은 2분기부터 정체. 리볼빙 이월잔액은 1.35조원으로 전분기대비 1% 증가. 업계 평균 증감률 3%를 하회. 카드대출 잔고는 전분기와 동일하고 전년동기대비로는 5% 감소. 리스크관리 강화 기조 영향."라고 밝혔다.