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NH투자증권에서 13일 제일기획(030000)에 대해 "가장 편안한 선택지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "실적 안정성과 성장성, 배당 매력을 모두 잡은 가장 편안한 사업자. 백신 상용화로 일상 회복 기대되는 가운데, 광고주 전반의 예산 집행도 회복되는 추세. 캡티브 광고주의 1)브랜드 광고 및 2)디지털 통합 솔루션 대행지 확장, 비캡티브 광고주의 1)디지털 신규 광고주 영입 및2)기존 광고주 대행 영역 확장이 지속되고 있는 것으로 파악. 디지털 중심의 구조 조정을 통한 인건비 효율화 효과 동반되며 마진 개선 두드러질 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출총이익 3,150억원(+13% y-y), 영업이익 683억원(+15% y-y)으로 또 한번의 역대 최대 분기 실적 달성 기대. 배당 매력 및 M&A 모멘텀에도 주목. DPS는 전년도 배당성향(54%) 유지시 970원, 기존 배당성향(60%) 회복 시 1,050원으로 배당수익률은 4.3~4.7%에 달할 것. 연내 구체화될 것으로 보이는 글로벌 대형 M&A(애드테크？데이터 관련) 진행에 따른 비유기적 성장 모멘텀에도 주목해볼 만."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.21 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.10.12 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자