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신한투자증권에서 14일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '토종 S/W의 저력 발휘'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '고무적인 실적 성장은 이제 시작. 주가 재평가 가능성 점증, 공공부문 클라우드 투자의 수혜를 실적으로 확인. 하반기로 갈수록 공공부문 클라우드 및 AI 투자 빅사이클의 주인공으로 각인될 것. 제품 라인업 추가와 공기업 및 민간기업의 AI 채택 급증이 실적에 빠르게 반영될 전망. 한컴라이프케어 매각 시 본연의 경쟁력 부각, 글로벌 AI 기업 M&A 추진 등 사업 포트폴리오 개편 방향도 긍정적. 1Q24 Review: 비수기(1Q,3Q)의 소멸. 실적 추정치 상향 및 적용 P/E 조정을 통해 목표주가 35,000원으로 상향. '라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 연결기준 매출액은 546억원(+30.7% YoY), 영업이익은 64억원(+161.9% YoY)을 기록. 별도 S/W부문은 매출액 338억원(+17.8% YoY), 영업이익 121억원(+31.3% YoY, OPM 31.3%)로 호실적 시현. 별도 실적은 당사 추정치를 매출액 21%, 영업이익 64% 상회하는 서프라이즈. 별도 클라우드 매출 비중은 18.9%로 전년동기 대비 13.7%p, 전분기 대비 11.7%p 신장. 비수기와 광고비 증가에도 불구 성수기로 구분되는 4Q23 대비 영업이익은 1.7% 증익. 온프레미스 실적이 견조한 가운데 공공부문의 클라우드 투자가 실적 성장을 견인하며 양과 질 모두 충족.'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 30,000원 -> 35,000원(+16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 04월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 17,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 35,000원을 제시하였다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,200원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,200원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 38,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한글과컴퓨터의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,500원 대비 49.8% 상승하였다. 이를 통해 한글과컴퓨터의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.